全球网点最多银行要来A股了!10万亿资产 更有这

作者:admin   时间:2019-07-01 23:19

邮储银行申报招股书。

6月28日晚间,邮储银行A股上市递交材料了:证监会预披露邮储银行A股招股书(申报稿)。

大事不断。在今年2月份位列国有大行后,邮储银行又迎来A股IPO,邮储银行A股上市后,六大国有银行将全部实现“A H”上市。

邮储银行此次IPO发行不超51.73亿股,发行价参照以去年底5.26元的每股净资产,预计募集资金总额为272亿元,目前来看为今年以来A股最大规模的IPO。

若以5.26元的每股净资产计价,发行后总股本为862.03亿股,以A股计价总市值为4534亿元,市值有望超越交通银行(行情601328,诊股)。

不过,交通银行A股的市净率仅为0.65倍,邮储银行市净率如果按照0.7倍计算,则市值将回落到3174亿元,则市值低于浦发银行(行情600000,诊股)高过民生银行(行情600016,诊股)。

值得注意的是,以目前可以查询到的资料,邮储银行营业网点数量39719个,不仅在国内数量最多,全球也是数量最多的;位居其后的农业银行(行情601288,诊股)、工商银行(行情601398,诊股)的网点数分别为23381个和16004个。

1、六大国有行全面A H上市

今年2月,银保监会官网信息显示,邮储银行进入了国有大型银行队伍,正式同工、农、中、建、交为伍,至此中国国有商业银行扩容为6家。

在位列国有大行之列几个月后,近日邮储银行正式递交了A股IPO的申报稿,工农中建交五大国有行都已实现A H上市。

邮储银行2016年9月28日在H股上市后,此次A股上市后,六大国有行“A H”上市收官。

2、10万亿总资产,去年净利润523亿元

今年一季度末,邮储银行的总资产已达10.14万亿元,超过10万亿元。2018年营业收入为2610亿元,同比增长16%;净利润为523亿元,同比增长9.8%。

3、4万网点全球最多

截至2018年12月31 日,邮储银行共有39719 个营业网点,其中包括7962 个自营网点和31757个代理网点,营业网点覆盖中国99%的县(市)。

从目前公开银行网点数量来看,邮储银行被认为是全球营业网点最多的银行。

网点多,员工数量也多。截至2018年底,邮储银行员工数量高达17万人。

4、近6亿个人客户覆盖40%总人口

截至2018年末,邮储银行个人客户数达到5.78亿户,覆盖总人口的40%。AUM(银行管理个人客户的金融总资产)总量达到9.27万亿居行业前列。

截至2018年末,邮储银行资产总额、贷款总额和存款总额分别为9.52万亿元、4.28万亿元和8.63万亿元,在中国商业银行中分别位居第六位、第六位和第五位。

5、预计募资272亿元成A股年内最大IPO

招股书披露,邮储拟发行A股不超过51.73亿股(不超过A股发行后总股本6%),发行后总股本不超过862.03亿股。

以不低于2018年每股净资产5.26元计算,预计募资金额为272亿元,成为今年以来最大的IPO,今年以来,A股最大两笔募资分别是宝丰能源(行情600989,诊股)募资81.55亿元和海油发展(行情600968,诊股)的38.05亿元。

2016年9月28日在港交所主板上市之时,邮储银行募集资金达591.5亿港元,成为2011年以来最大的H股IPO。

6、市值预计超过3000亿元

刚上市估值或有溢价。

若以5.26元的每股净资产计价,发行后总股本为862.03亿股,以A股计价总市值为4534亿元,市值有望超越交通银行。

不过,交通银行A股的市净率仅为0.65倍,邮储银行市净率如果按照0.7倍计算,则市值将回落到3174亿元,则市值低于浦发银行高过民生银行。

7、股东阵容强大:蚂蚁金服、腾讯、瑞银、李嘉诚等助阵

2015年12月,邮储银行引入10家境内外知名机构作为战略投资者,融资451亿元。分别为瑞银、中国人寿(行情601628,诊股)、中国电信、加拿大养老基金投资公司、蚂蚁金服、摩根大通(持股主体为 JPMorgan China Investment Company II Limited)、淡马锡(持股主体为FMPL)、国际金融公司、星展银行及深圳腾讯。

此外,在邮储银行港股上市之际,李嘉诚、李泽钜及旗下3个慈善基金通过认购股票挂钩票据购买邮储银行股份,并表示李嘉诚对邮储银行有绝对信心,将该项目视为长线投资。年报显示,其持股未发生变化。

最新的2018年年底十大股东显示,邮储集团持股558.48亿股,持股占比68.92%;发行后持股比例将降至64.97%。

8、中铁总为最大单一借款人

招股书显示,目前中国铁路总公司依旧为邮储银行最大单一借款人。2018年末贷款余额1768.03亿元,占发放贷款比例4.13%,占邮储资本净额的29.78%。

这看似突破监管对单一借款人借贷限额规定,实际上是出于历史原因:邮储银行历史上为铁总提供了2400亿元授信额度。这一额度也得到了监管机构的认可。在特殊建设时期,邮储银行的支持为中国铁路、高铁等建设发挥了重要作用。

目前,铁总在经监管部门批准的额度下贷款余额为1650亿元,扣除这1650亿元后,邮储银行对铁总贷款余额占资本净额的1.99%。

9、邮储集团金融版图浮现

作为邮储银行控股股东,招股书还披露了邮政集团当前的金融版图。

招股书显示,邮政集团旗下的金融业务相关企业还包括:

中邮人寿保险:年末总资产1412.48亿元,净利润5.16亿元;

中邮资本管理有限公司:总资产260.62亿元,净利润-5.33亿元;

中邮证券:总资产91.68亿元,净利润1.01亿元;

中邮电子支付服务公司:总资产9677.14万元,净利润-67.23万元;

此外,邮政集团还控制14家包含保险代理等业务的公司,仅湖北天鸿保险代理有限公司、河南省邮政保险代理有限公司、云南邮政保险代理有限公司、湖南邮政保险代理有限公司及中邮电子商务有限公司等 5 家企业实际从事保险代理/保险兼业代理业务。

邮政集团2018年末总资产9.81万亿元,净利润449.17亿元。

10、四大券商保荐护航:中金、中邮、瑞银、中信证券(行情600030,诊股)

邮储银行此次回归A股的IPO,联席保荐机构(联席保荐券商)包括内外的知名大券商,有国内的龙头券商中金公司、中信证券,也有外资巨头瑞银,同时也有邮储系统的中邮证券一起分羹。